Как инвестировать в стартапы?

7 способов вложения инвестиций в стартап проекты

Инвестирование в стартапы - это потенциально высокие доходы при гарантированно высоких рисках. Однако если риски вас не пугают и, более того, вам нравятся инновационные проекты, вашему вниманию небольшой обзор наиболее популярных способов инвестирования в стартапы.

1. Ангельское инвестирование - вложение собственных денег в стартап в обмен на долю в нем.

Ангельское инвестирование - забава состоятельных людей, вкладывающих свои собственные деньги в стартапы на начальной стадии в обмен на долю в этих стартапах.

Бизнес-ангелы (те, кто занимается ангельским инвестированием) - это обычно первые внешние инвесторы стартапа, основная задача которых - помочь стартапу деньгами и советом развиться до такой стадии, когда тот может заинтересовать венчурные компании. 

Как правило, бизнес-ангелами становятся опытные предприниматели, у которых, помимо денег, есть опыт в бизнесе и определенные связи, благодаря которым стартап может получить очень важные на первых этапах контакты. Например, контакты первых клиентов. 

Потенциальная отдача от инвестиций ангела может быть очень высокой, но риск также значителен, так как многим стартапам так и не удается добраться до следующего раунда инвестиций. 

2. Венчурный капитал - инвестирование в стартапы через фирму или фонд венчурного капитала.

Инвестирование в стартапы при помощи венчурной фирмы или фонд венчурного капитала (VC) — это способ, посредством которого частные лица или организации могут инвестировать в стартапы. 

Венчурные фирмы инвестирует свои собственные деньги. Но иногда они могут привлекать к своим сделкам других инвесторов.
Венчурные фонды для инвестирования в стартапы использует деньги инвесторов, которых смогли привлечь.  

Венчурные фирмы и венчурные фонды могут инвестировать как в стартапы, находящиеся на начальной стадии, так и в стартапы на стадиях роста или масштабирования. Помимо денег, они также могут предоставлять наставничество и нетворкинг стартапам, в которые инвестируют.

Как правило, фирмы и фонды венчурного капитала инвестируют в стартап в обмен на  долю и выходят из него, либо продавая свою долю другому инвестору по более высокой стоимости, либо через IPO.

3. Краудфандинг - инвестирование в стартапы через краудфандинговую платформу.

Краудфандинг — это способ инвестирования в стартапы через онлайн-платформу. Обычно это небольшие деньги в стартапы на ранней стадии. 

Платформы краудфандинга  позволяют стартапам привлекать капитал, предварительно продавая свои продукты или услуги большому количеству людей, обычно за счет небольших взносов от каждого человека.

Инвесторы, которые вкладывают деньги в краудфандинговую кампанию, часто получают определенные привилегии или вознаграждения, связанные с предлагаемым продуктом или услугой, но не с долевым участием в компании. Вознаграждением может выступать возможность сделать предварительный заказ продукта, приобрести версию продукта с ограниченным тиражом или со скидкой.

Краудфандинг — это относительно низко рискованный способ инвестирования в стартапы, поскольку суммы инвестиций, как правило, невелики. Однако важно понимать, что деятельность краудфандинговых платформ не всегда и не везде подлежат такому же регулированию, как деятельность традиционных финансовых организаций, привлекающих деньги частных лиц. Отсюда связанные с этим риски.

4. Инвестирование в стартапы при помощи инкубаторов и акселераторов.

Инкубаторы и акселераторы — это организации, которые предоставляют стартапам менторскую поддержку, нетворкинг и офисные помещения. Как правило, они также помогают с привлечением инвесторов.

Один из самых распространенных способов инвестировать в стартапы через инкубаторы и акселераторы — через их программы акселерации/инкубации стартапов. Эти программы предоставляют стартапам, успешно прошедшим такую программу, возможность презентовать свое решение группе инвесторов и, в случае успеха, получить от них финансирование.

Еще один способ инвестировать в стартапы через инкубаторы и акселераторы — это посещение демо-дней или других мероприятий, на которых стартапы представляют свои проекты инвесторам. 

Важно отметить, что инкубаторы и акселераторы отличаются по уровню поддержки, ресурсам и доступу к финансированию. Поэтому важно изучить инкубаторы и акселераторы, прежде чем инвестировать в стартап через них.

5. Корпоративный венчурный капитал - инвестирование в стартапы через подразделение или фонд корпоративного венчурного капитала.

Инвестирование в стартапы через подразделение или фонд корпоративного венчурного капитала (CVC) — это про инвестирование в стартапы на ранней стадии крупными компаниями, которые таким образом поддерживают стартапы, соответствующие их стратегическим целям. Например, банк может инвестировать стартап, который занимается разработкой продукта по оценке кредитоспособности потенциальных заемщиков.

Подразделение корпоративного венчурного капитала — это подразделение более крупной компании, которое отвечает за выявление стартапов и инвестирование в них. 

С другой стороны, корпоративный венчурный фонд — это отдельная организация, созданная компанией, которая привлекает деньги от внешних инвесторов для инвестирования в стартапы. Фонд работает независимо и управляется командой венчурных капиталистов.

Подразделения и фонды корпоративного VC не только инвестируют в стартапы, но также могут предоставить доступ к клиентской базе материнской компании, каналам сбыта и другим ресурсам.

Инвестирование в стартапы через подразделение или фонд CVC может быть выгодным как для материнской компании, так и для стартапа. Материнская компания может получить доступ к новым технологиям и продуктам, которые помогут ей расти и оставаться конкурентоспособной, в то время как стартап может получить доступ к финансированию, ресурсам и опыту, которые помогут ему масштабироваться и развиваться.

6. Инвестирование перед IPO - инвестирование в стартап до того, как он станет публичным.

Инвестирование в стартапы непосредственно перед первичным публичным размещением (IPO) предполагает покупку акций стартапа до того, как он станет публичной и его акции будут проданы на фондовой бирже. 

Индивидуальные инвесторы могут инвестировать в стартапы прямо перед IPO несколькими способами:

1. Вторичные торговые площадки. Вторичные торговые площадки, такие как SharesPost и SecondMarket, позволяют инвесторам покупать и продавать акции частных компаний, включая стартапы, готовящиеся к IPO. Эти торговые площадки позволяют инвесторам покупать акции стартапов, которые еще не стали публичными, но имеют высокий потенциал стать публичными в будущем.

2. Pre-IPO Funds: Pre-IPO Funds — это тип фондов прямых инвестиций, которые инвестируют в стартапы, готовящиеся стать публичными. Эти фонды обычно доступны только аккредитованным инвесторам и имеют более длительный временной горизонт для их инвестиций.

3. Хедж-фонды, ориентированные на IPO: такие хедж-фонды уделяют особое внимание инвестированию в стартапы до того, как они станут публичными. 

Здесь важно понимать, что покупка акций стартапа до того, как он станет публичным, не гарантирует, что стартап станет публичным и что инвесторы смогут в будущем продать свои акции с прибылью

7. Публичные рынки - инвестирование в стартап путем покупки его акций на публичной фондовой бирже после того, как он станет публичным.

Инвестирование в стартап путем покупки его акций на публичной фондовой бирже после того, как он станет публичным, — один из самых распространенных способов вложения в стартап для инвесторов. Как только стартап становится публичным, его акции торгуются на фондовой бирже, и их можно покупать и продавать так же, как акции любой другой публичной компании. На этом этапе жизненный цикл стартапа завершается и он перестает быть стартапом - теперь это публичная компания.

Когда стартап становится публичным, он обычно делает это через первичное публичное предложение (IPO) - стартап впервые продает свои акции открытому рынку: институциональным инвесторам и населению. Цена акций определяется стартапом и страховым инвестиционным банком. Затем акции котируются на фондовой бирже, такой как NASDAQ или NYSE.

Инвестирование в стартап после того, как он станет публичным, считается наименее рискованным из всех перечисленных способов инвестирования в стартапы, поскольку к этому времени стартап доказал жизнеспособность своей бизнес-модели и имеет внушающий доверие список достижений (количество клиентов, объем выручки и т.д.).

Впрочем, это не означает, что инвестору здесь можно обойтись без проведения комплексного анализа стартапа, оценки его финансовых показателей, управленческой команды, отраслевых тенденций и конкуренции.

После IPO цена акций может колебаться в зависимости от финансовых показателей стартапа, рыночных условий и настроений инвесторов. Будучи публичной компанией, стартап должен будет регулярно раскрывать финансовую информацию, что может помочь инвесторам принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Также важно отметить, что инвестирование в стартап после того, как он станет публичным, не гарантирует возврата инвестиций, и цена акций может как падать, так и расти, а риск потери всей инвестиции все еще присутствует.