О роли экспертизы в оценке перспектив стартапа

Как интуиция подводит инвесторов, которые предпочитают не заморачиваться комплексным анализом стартапов

Интересный пример использования интуиции в венчурной индустрии приводит Адам Грант в книге “Оригиналы. Как нонконформисты двигают мир вперед”.

В начале двухтысячных в Кремниевой долине внимание многих инвесторов привлек продукт, который Стив Джобс назвал “самым поразительным технологическим устройством со времен персонального компьютера”. Он влюбился в прототип этого продукта и предложил изобретателю $63 млн за 10-процентную долю в его компании. 

Создателю Amazon Джеффу Безосу этот продукт тоже очень понравился. “Это настолько революционная штука, что у вас не будет никаких проблем с продажами” - сказал он.

Джон Дорр – легендарный инвестор, который к тому времени уже сделал удачные ставки на Google и на другие стартапы, ставшие впоследствии “голубыми фишками”, – закачал в новый бизнес $80 млн и предсказал, что эта компания в рекордные сроки достигнет капитализации в один миллиард и “станет более важной, чем интернет”.

Устройство, о котором идет речь, называется сегвей – электрическое самобалансирующееся персональное транспортное средство. Впоследствии журнал Time назвал сегвей одним из десяти крупнейших технологических фиаско десятилетия.

Почему гиганты ошиблись? Адам Грант объясняет их неудачу тем, что они взялись самостоятельно оценивать перспективы продукта в совершенно новой для себя области. 

Например, Стив Джобс часто оказывался прав, когда речь шла о компьютерных программах и “железе”. Его интуиция здесь редко ошибалась. Интуиция Джеффа Безоса тоже часто была права, когда идеи касались интернет-торговли. А Джон Дорр сделал свое состояние, инвестируя в программное обеспечение и такие интернет-компании, как Sun Microsystems, Netscape, Amazon и Google. Это сфера его интуиции. 

Поэтому, резюмирует Адам, “если ты – креативный гений на своей территории, это еще не значит, что ты окажешься прекрасным прогнозистом на чужой”. Чтобы верно предсказать успех новой идеи, следует обладать опытом в той области. Или обращаться к тем, кто профессионально занимается комплексным анализом таких идей.